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达晨创投董事长刘昼出席第五届中国创业投资行业峰会

发布者:高级管理员发布日期:2017-09-25来源:本站

2017年9月21日,由国家发改委主办,中国投资协会和创业投资专业委员会协办的第五届中国创业投资行业峰会在北京中关村成功举办。达晨创投董事长刘昼受邀出席并发表演讲,围绕创投行业在支持实体经济创新驱动方面的举措,分享了达晨创投的实践和经验。

刘昼董事长认为,创投促进了我国高科技企业和战略新兴产业的发展,对传统产业产业转型升级发挥了独特的作用;此外,创投行业支持了创新创业企业发展壮大并登陆资本市场,成为我国资本市场的生力军;同时,创投行业构建了生态平台,为双创企业形成良性互动。


以下是演讲文字实录:

供给侧改革,是党中央、国务院适应和引领经济发展新常态作出的重大创新,是我国从经济大国迈向经济强国的战略部署。但是,由于近年来资本“脱实入虚”严重,企业杠杆高企,实体经济转型升级艰难,金融风险也不断积聚。中央大力推动资本“脱虚入实”,以支持实体经济发展和防范金融风险。

着力振兴实体经济作为深化供给侧结构性改革的重要组成部分,已经成为促进我国经济持续健康发展的必然选择,也是防范化解金融风险、维护金融安全、保障金融稳定运行的必要前提和重要基础。特别是,习总书记在近日召开的第五次全国金融工作会议上明确指出了“金融是实体经济的血脉,为实体经济服务是金融的天职和宗旨,是防范金融风险的根本举措。”深刻阐述了金融与实体的关系。  

今年已经公布的前两个季度GDP增速均超过市场预期,显示了经济复苏的迹象。这和过去几年内“双创”发挥的功能密不可分。“双创”对实体经济的拉动作用呈现了全方位和多样化的特点,具体体现在以下几个方面:第一、拉动中国经济效果显著,尤其是新兴产业方面,创业带动的效应更明显;第二、解决就业问题,对就业的拉动功不可没;第三、由于“双创”热情高涨、参与人数众多,拉动整体税收收入的增长,特别是新兴产业和创新型公司增多,促进了地区和国家税收的增长;第四、“双创”大潮加速了原创技术的不断涌现,包括引入国外技术整合形成自身特色的高铁、核电等技术、互联网技术助力传统产业升级换代、从替代进口到超越进口的转变等。

在“双创”过程中创投起到了举足轻重的作用,是“双创”的重要推动力量,具有优化资源配置、推进创新创业项目孵化和产业转型升级,提升供给侧质量等方面起到了助推作用。与“双创”形成了天然良性的互补促进关系,共同推动了中国经济的发展。

作为创投行业的一名老兵,我重点围绕创投行业在支持实体经济创新驱动方面的举措,谈一下个人的体会。

一是有力促进了我国高科技企业和战略新兴产业的发展,对传统产业产业转型升级发挥了独特的作用。当前我国经济仍然是传统产业占据主导、政府资源配置功能过大、高耗能高污染产业过多,与银行体系的间接融资相比,直接融资比例依然过低。据统计,今年上半年直接融资规模在1.3万亿左右。其中,上半年IPO融资1166.46亿,新三板融资627亿。而创业投资作为直接融资方式,往往眼光独到、顺势而为,前瞻性、战略性布局全球前言科技创新领域,促进创新成果产业化、市场化和规模化,对经济发展具有优化资源配置、引领产业升级、促进经济转型的重要作用,在投资方向上侧重于发展前景好的高新技术产业和国家支持的战略新兴产业,这些企业大多处在初创期和早期阶段,由于经营风险较大,既难以获得银行贷款,也无法通过股票市场和债券市场取得投资。而创业投资的高风险偏好和长期投资属性,正好与这些企业的特征相匹配,使其在初创期和早期阶段即获得了资金,且帮助这些中小企业完善治理结构、规范运作、整合资源。以深圳为例,正是在创投行业的有力支持下,深圳战略性新兴产业实现蓬勃发展,助推全市产业结构优化升级和经济质量型增长。

我们达晨投资的企业中不乏发展成为国内传统产业转型升级的典范,譬如红领服饰与尚品宅配,一家是做服装的,一家是做家具的,都是大家眼中传统制造型企业,但企业家的创新精神给了企业成长的动力和活力,通过柔性化生产线,实现了客户从网上自己设计、定制下单,到工厂个性化、柔性化批量生产的智能解决方案,有效的改善了供给侧效率的提升,业绩逐年翻翻,两家企业均成为了国内工业4.0的标杆企业,多次被总理点名称赞。

二是有力支持了创新创业企业发展壮大并登陆资本市场,成为我国资本市场的生力军。据有关机构统计,沪深两市上市企业中,有创投背景的上市企业数量占比超过30%,而总市值占比接近4成。如以创投基金所投企业重点上市的深圳中小板和创业板来说,占比更高,截至2016年底,在中小板上市的794家企业中,有创投背景的共计365家,占比46.35%;在创业板上市的570家企业中,有创投背景的354家,占比62.34%。有效促进了中小企业跨越式发展。

此外,创业投资基金还广泛投资于国企改革、消费升级、等领域,为国企改革和供给侧改革输入了新动能。

三是构建创投生态平台,为双创企业形成良性互动发展。创投的资金投到实体经济,实际上就是选择好的企业和好的企业家团队,不仅能在资金上给予支持,还能以市场力量提升企业治理水平,推动企业战略调整,为企业搭建创新成长的生态平台,帮助其对接上下游产业链资源,人才推荐、资本运作等方面提供多元化增值服务。以达晨创投为例,在十七年来,达晨通过“区域+行业”双轮驱动、“平台+生态”相互促进,为被投企业提供切实有效的增值服务,助力实体经济,承担社会责任。今年达晨创投重磅推出“达晨汇”,以省级为单位,达晨企业家俱乐部在各地成立运行平台。目前,第一批率先成立的区域包括北京的京晨汇、深圳的鹏晨汇、广东的粤晨汇、上海的海晨汇、湖南的湘晨汇、浙江的浙晨汇、湖北的鄂晨汇,打造一个以企业家为核心、汇聚各路精英的互助组织,一个以“缔结信任、嫁接资源、加深链接、互助共赢”为目标的服务型社群。达晨汇通过线上交流、线下聚会,持续举办私董会、企业互访、上市沙龙、行业研讨、并购私塾、达晨商学院等主题活动,帮助企业发展成长,主动对接企业之间的资源和渠道,梳理各自的优势和需求,抱团与政府、中介打交道,推动产业与产业加深链接。除此之外,达晨还连续九年举办经济论坛,这些平台价值,给企业带来资金之外的支持,也属于创投支持实体经济创新驱动的重要举措之一。

今年第五次金融工作会议上,提出“让金融回归本源,服务于经济社会发展,给企业及时“输血”,助力中小企业脱离融资困境。”是党中央、国务院在新形势下对金融行业提出的新的更高的要求。我们必须以高度的责任感、使命感,深刻领会和牢牢把握金融和实体经济关系的深刻内涵和精神实质,并贯彻到经营管理实践中,同时凝聚行业共识,合力促进行业持续健康快速发展,担当支持实体经济发展和驱动创业创新的主力军。

展望未来,达晨创投将把握创投行业发展的历史机遇,切实贯彻国家提出的创投行业“服务实体、专业运作、信用为本、社会责任”的原则,进一步加大投资力度,支持实体经济发展,既要敢于投、又要善于帮,为资本市场培育更多的优秀企业,为我国创投行业发展和经济转型升级、创新驱动发展战略做出新的更大的贡献。